مدل سازی اختیارات آمریکایی با مدل رژیم-سوئیچینگ و مشتقات نفت

در این مقاله در نطر داریم بازار های سهام و مشتقات را با ایده گرفتن از بژوهش های روز دنیا به گونه ای مدل سازی کنیم که قابل تعمیم در ایران بوده و برخی از ناکامی های بازار را تشریح بکند.برای این منظور ابتدا با تستفاده از خواص فرایند مارکوف ومفهوم رژیم های اقتصادی رفتار قیمت دارایی (سهام) را با رژیم -سوییچینگ دینامیکی مدل سازی میکنیم…

 

مدل سازی اختیارات آمریکایی

سپس با بستن یک اختیار امریکایی روی این دارایی یک مدل پویا و نوین در بازار مشتقات به دست می اوریم. علاوه بر این با تاثیر ثمرات رفاهی عواید نفت در دارایی پایه ، یک مدل مدل پویا با بازده تغییر پذیری تصادفی برای دارایی پایه نفت به دست می اوریم که مدل قیمت اختیار وابسته به ان آتی نفت را قیمت گذاری می کند. همچنین با اعمال برخی تغییرات محیطی در مدل دارایی پایه نفت مشتقات زمین های نفت خیز را مدل سازی می کنیم.

از ان جا که هدف این مقاله معرفی مدل های نوین در بازار های مالی بوده و به نظر به اینکه این مدل ها تا کنون در ایران به کار گرفته نشده اند. لذا برخی از این مدل ها را با استفاده از روش های پیشرفته عددی و نرم افزار Matlab بر روی داده های چند کشور توسعه یافته اجرا می کنیم. با توجه به این که قیمت گذاری اکثر کمیت های مالی متاثر از بازار های جهانی است ، لذا برای اجتناب از تاثیر مستقیم این بازار ها بر قیمت گذاری کمیت های مهمی مانند نفت لازم است که عنایت خاصی توسط نهاد های مسئول در این زمینه شود.

۱- مقدمه 

برای پژوهشگران و تحلیل گران مالی اقتصادی حسابرسان و مدیران ریسک در سازمان های پولی و مالی تجزیه و تحلیل اوراق بهادار از اهمیت بالایی برخوردار است.

  • pic1 عنوان مقاله : مدل سازی اختیارات آمریکایی با مدل رژیم-سوئیچینگ...
  • pic1 زبان مقاله : فارسی
  • pic1 تعداد صفحات : 20
  • pic2 نوع فایل : PDF
  • pic2 حجم فایل : 506کیلوبایت
  • pic3 منبع : novinib.com
  • pic4 لینک دانلود

ارسال دیدگاه

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد. فیلد های ضروری با * مشخص شده است. *

15 − 11 =