تاثیرحباب قیمتی و تمایلات زیان‌گریزی سهامداران

تاثیرحباب قیمتی و تمایلات زیان‌گریزی سهامداران

 

انگیزه دارای اهمیت تحقیق تاثیرحباب قیمتی و تمایلات ضرر گریزی سهامداران برارزش غیر بنیادی موسسه ها پذیرفته شده در بورس سندها بهادار تهران است . تحقیق حاضر از نظرطبقه بندی برمبنای انگیزه , نوعی تحقیق کاربردی به حساب آورده می شود . پژوهش حاضربرمبنای طبقه بندی پژوهش ها براساس روش وماهیت , تحقیقی یک صدایی محسوب می شود . انجام تحقیق درچارچوب استدلالات قیاسی – استقرایی است . دراین تحقیق برآوردوتخمین های آماری مدلها وتاثیرچندگانه همه متغیرها با به کارگیری از قابل انعطاف افزارهای Eviews5و SPSSصورت می‌گیرد وروش تقریب مدلها , ادغام دادهای مقطعی–سری وقتی ( پانل دیتا ) هست وبرای تاثیر چندگانه تمامی متغیرها برارزش غیربنیادی ازرگرسیون چندگانه به کار گیری شدتا تاثیر متغیرهای غیر وابسته برروی متعلق را به صورت همزمان نشان دهد . د . دراین راستا با یک جور اقتصاد سنجی با به کارگیری از داده های مقطعی– محرمانه هنگامی ( پانل ) تاثیر حباب قیمتی , تمایلات ضرر گریزی ورفتار موادتشکیل دهنده بازار سهام بورس را برارزش غیر بنیادی مثل ارزش بازار , بها بنیادی رادر۳۰ کمپانی پذیرفته شده دربورس اسناد بهادار تهران دریک دوره۳ساله ۱۳۹۳–۱۳۹۱مورد بررسی قرار گیرد و تاثیرسه متغیرحباب قیمتی , تمایلات ضرر گریزی و خلق موادتشکیل دهنده بازارسهام بورس برارزش غیر بنیادی موردآزمون قرار گرفته است . نتیجه ها حاکی ازآن است که میزان تاثیر هرسه متغیر توضیحی گران بها غیر بنیادیی درشرکت های پذیرفته شده دربورس اسناد بهادار تهران ارتباط مضمون‌ دار ومثبتی داراست ودرمیان متغیرهای توضیحی حباب قیمتی تاثیر قابل مراعات ای راداشته است .

 

تاثیرحباب قیمتی و تمایلات زیان‌گریزی سهامداران

 

دراین راستا با یک جور اقتصاد سنجی با به کارگیری از داده های مقطعی– محرمانه وقتی ( پانل ) تاثیر حباب قیمتی , تمایلات خسارت گریزی ورفتار عنصرها بازار سهام بورس را برارزش غیر بنیادی مثل ارزش بازار , قیمت بنیادی رادر۳۰ کمپانی پذیرفته شده دربورس اسناد بهادار تهران دریک دوره۳ساله ۱۳۹۳–۱۳۹۱مورد بررسی قرار گیرد و تاثیرسه متغیرحباب قیمتی , تمایلات ضرر و زیان گریزی و خلق موادسازنده بازارسهام بورس برارزش غیر بنیادی موردآزمون قرار گرفته است . در ادبیات مرتبط با بدین حوزه ارتباط منفی در بین سپرده گذاری و راندمان بعد از آن نشان داده شده‌است که سبب ساز بدین مسائل شده که آیا حاصل در معرض ریسک و یا این که عکس العمل ترکیبی از کاهش بازدهی سپرده گذاری و نرخ‌گذاري نا مناسب سهام قرار خواهد گرفت یا این که خیر؟ در‌این تحقیق بر طبق تحقیق انجام یافته بوسیله کوتاری ۱ و همیاران ( ۲۰۱۵ ) به بررسی چگونگی رابطه سپرده گذاری با تغییرات قبل وآینده در اشکال متغیرهای مالی , اعم از حباب قیمتی و تمابلات خسارت گریزی پرداخته خواهد شد و بر این دلیل خواهد بود که الگوی کلی نتیجه ها – پیشین , به طور همزمان و بعداز سرمایه Kothari گذاری در خصوص تصمیمات سپرده گذاری فراوان موثر خواهد بود

    ارسال دیدگاه

    آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد. فیلد های ضروری با * مشخص شده است. *

    1 + نوزده =