ارزش در معرض ریسک در مدیریت پرتفوی سهام
ارزش در معرض ریسک یک معیار اندازهگیری ریسک است که حداکثر زیان مورد انتظار را در یک موقعیت سرمایهگذاری خاص و برای سطح اطمینان خاصی تخمین میزند. این روش در اواخر دهه 1990 پس از آنکه برخی از صندوقهای مشترک سرمایهگذاری و صندوقهای بازنشستگی زیانهای ناگهانی بزرگی را متحمل شدند مورد توجه قرار گرفت. […]
ارزش در معرض ریسک یک معیار اندازهگیری ریسک است که حداکثر زیان مورد انتظار را در یک موقعیت سرمایهگذاری خاص و برای سطح اطمینان خاصی تخمین میزند. این روش در اواخر دهه 1990 پس از آنکه برخی از صندوقهای مشترک سرمایهگذاری و صندوقهای بازنشستگی زیانهای ناگهانی بزرگی را متحمل شدند مورد توجه قرار گرفت. هدف از این روش هشدار به سرمایهگذاران در مورد حداکثر زیان بالقوه و احتمالی ای است که میتواند در روز یا یک هفته اتفاق بیافتد.
ارزش در معرض ریسک برای انواع ابزار های مالی مانند سهام اوراق قرضه ارز اوراق بهادار پشتوانه دارایی - اوراق قرضه با پشتوانه وام های رهنی و همچنین ابزار های مالی مشتقه کاربرد دارد. بعلاوه می توان از ارزش در معرض ریسک به عنوان معیار سنجش ریسک تعهدات منعکس در تراز نامه یا خارج از ترازنامه مانند قرارداد های تحویل آتی ( فیوچر ) قرارداد های تاخت ( swap ) قرارداد های پیشرو ( forward ) و اختیار معامله ( option ) استفاده کرد.
این معیار کاربرد زیادی برای قانون گذاران و دستگاه های نظارتی دارد. به عنوان کمیسیون بورس اوراق بهادار در ژانویه 1997 همه موسسات مالی و شرکت های سهام عام با ارزش سهام بیش از 5/2 میلیارد دلار را موظف کرد تا ریسک بازار خود را با معیار ارزش در معرض ریسک اعلام و محاسبه کنند. همچنین کمیته بال ( Basel ) بانک ها را از سال 1995 موظف نمود تا حد کفایت سرمایه خود را بر این اساس مشخص و رعایت کنند.
تمرکز معیار ارزش در معرض ریسک در قسمت سمت چپ منحنی توزیع نرمال سود از دیدگاه سرمایه گذاری می باشد.
برای مثال یک مدیر سبد سهام ممکن است از سطح اطمینان 90 درصد استفاده کند تا حداکثر زیان مورد انتظار روزانه برای یک سهم را در 90 درصد روز های کاری آتی براورد کند. هر اندازه سطح اطمینان 90 درصد انتظار می رود زیان روزانه از تملک یک سهم خاص بیشتر از -5 درصد نباشد. اما انتظار می رود هنگام استفاده از سطح اطمینان 99 درصد این مقدار از -8 درصد بیشتر نباشد.
برچسبها :
مقالات مرتبط
آخرین مقالات
FT ADX Color Candles اندیکاتور MT5
معرفی و دانلود اندیکاتور کاربردی FT ADX Color Candles اندیکاتور کاربردی FT ADX Color Candles زمانی که نیاز دارید به طور همزمان به چندین مورد نگاه کنید، معامله می تواند بسیار خسته کننده باشد. اندیکاتور کاربردی FT ADX Color Candles قالب شمع ها، ساپورت ها، مقاومت ها، برنامه ها، اخبار و اندیکاتورها. هدف این ابزار […]
Clean Trading Session Indicator اندیکاتور MT5
معرفیو و دانلود اندیکاتور کاربردی Clean Trading Session Indicator اندیکاتور کاربردی Clean Trading Session Indicator مهم ترین جلسات معاملاتی را برای بازار فارکس مانند لندن، نیویورک، توکیو نشان می دهد. معرفی اندیکاتور کاربردی Clean Trading Session Indicator اندیکاتور Clean Trading Sessions یک شاخص ساده و در عین حال کاملاً کاربردی جلسات فارکس است که برای […]
Gann Swing Chart اندیکاتور MT5
معرفی و دانلود اندیکاتور کاربردی Gann Swing Chart اندیکاتور کاربردی Gann Swing Chart این اندیکاتور محبوب و کاربردی نمودار Swing گان (یک نوار) را با امواج چند لایه به معامله گران نشان می دهد. معرفی اندیکاتور کاربردی Gann Swing Chart 1. لایه موج F1: امواج گان بر اساس شمع ها ترسیم می شوند. موج SGann […]
-
فایل های که پسوند آنها rar یا zip یا 7z هست را چگونه باز کنم؟
توسط نرم افزار Winrar فایل را از حالت فشرده خارج کنید و بعد برای اجرا و یا نصب اقدام کنید. دانلود WINRAR
فایل های با فرمت mq4 و mq5 را چگونه اجرا کنم ؟جهت اجرای این نوع فایل ها برای نسخه mq4 باید متاتریدر 4 را روی سیستم خود و برای نسخه mq5 متاتریدر 5 را روی سیستم عامل خود نصب داشته باشید . جهت راهنمایی کلیک کنید
-
رمز تمامی فایل ها :
- عنوان مقاله : ارزش در معرض ریسک در مدیریت پرتفوی سهام
- نویسنده : محمد مسعود غلامپور فرد
- زبان مقاله : فارسی
- تعداد صفحات : 6
- نوع فایل : PDF
- حجم فایل : 200 کیلوبایت