ارزیابی کارایی بازار رهن امروز ایران

ارزیابی کارایی بازار رهن امروز ایران

در ايران، همچون بسياري از نقاط جهان، خريد واحد مسكوني براي اولين بار، غالبا " بزرگترين سرمايه گذاري و يا خريد دارايي افراد در طي مدت عمر آن هاست . بيشتر مصرف كنندگان توان مالي لازم براي خريد فوري خانه را ند ارند و براي تأمين مالي اين معامله، ناچارند تسهيلات املاك دريافت كنند .

چنين است كه اكنون دولت ها در همة كشورها خود را ملزم مي دانند كه از صنعت رهن ملي حمايت كنند و در اين راه، با طراحي بازار كارآمد رهن و طرح هاي رهني اقتصادي به مردم كمك نمايند .

از همين روست كه كل بدهي املاك و مستغلات در بسياري از كشورها بزرگترين قلم بدهي در بازارهاي مالي است . بازار رهن كارآمدي كه دولت ها مي بايد در پي تشكيل آن باشند بازاري است كه در آن انبوهي از محصولات وامي عرضه مي شود تا نيازهاي مالي متنوع مصرف كنندگان را پاسخ گو باشد.

در تجربة امروز جهان، صنعت وام دهي به مستغلات مسكوني به دو حوزة جداگانه تقسيم مي شود :

بازار اوليه و بازار ثانويه

با مجموعه اي از نهادهاي مُعين ديگر كه از فرايند وام دهي به املاك و مستغلات حمايت مي كنند و به آن خدمت ارائه مي كنند .

بازار رهني كه در آن وام هاي ر هني ايجاد مي شود شامل بانك هاي تجاري، مؤسسات پس انداز و وام، و بانك هاي پس انداز مشترك مي باشد . بيشتر وام دهندگان اوليه وام هاي رهني اعطا مي كنند، و اين وام ها را به سرمايه گذاران بازار ثانويه مي فروشند تا جريان وجوه دائمي براي اعطاي وام هاي جديد در آينده در اختيار داشته باشند.

حتي آن وام دهندگان اوليه كه غالبا " سبد وام هاي خود را نگاه مي دارند و نمي فروشند، وام دهندگاني چون بانك هاي تجاري و مؤسسات پس انداز، نيز به بازار ثانويه رجوع مي كنند تا نقدينگي لازم را فراهم كنند و يا سبد وام هاي اعطايي خود را تجديد ساختار كنند.