تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال روش فعالیت نظارت فاندامنتال معامله‌گران به امداد روش محاسبه فاندامنتال در همت می‌باشند تا عامل ها عدم تعادل قیمت‌ها را در معاملات چهت نیل ارزش به نقطه تعادل ( و متعاقباً کسب سود ) بشناسند . در‌این روش معامله‌گر با بررسی اتفاقات و خبر ها دنیای حقیقی و مبنی بر علم و راهکار خویش , به پیش‌بینی بازار می پردازد . راهکار به عبارتی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است . به ابلاغ ساده‌تر تحلیل‌گران فاندامنتال می گویند تمام تغییرات در قیمت‌ها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی داراست . همان دیگر تحلیل‌گرهای فاندامنتال به‌دنبال چراها و علت‌ها میباشند و برای این عمل مجموعه‌ای از داده ها را برای محاسبه و بررسی بازار جمع آوری می نمایند . البته رنج فعالیت در روش ارزیابی فاندامنتال در‌این است که بازارهای ارز , کالاها و سهام شرکت‌ها موضوعات معاملاتی به طور کامل متفاوتی دارا هستند که نمیتوان عامل ها بنیادی یا‌ به عبارتی فاندامنتال موءثر بر بها آنان‌را به آسانی و با یک روش بررسی نمود . به عنوان مثال فلزات قیمتی و به ویژه طلا و جواهرات دارنده ماهیتی دوگانه میباشند که به آسانی قابلیت بررسی و یا این که پیش‌بینی آن نیست . برای فهم خوبتر قضیه بیایید این نمونه را بررسی کنیم که یک تحلیل‌گر فاندامنتال موقعیت بازار طلا و جواهرات و آهن را چه گونه می‌بینید؟ یک نمونه ; مقایسه بررسی فاندامنتال برای طلا جواهرات و آهن! فرض فرمائید ارزش یک کیلوگرم طلا جواهرات روز جاری حدود ۴۰ هزار دلار و یک کیلوگرم آهن کمتر از یک دلار است . معین است که هزینه حمل طلا جواهرات چه بسا با هواپیما به نسبت بها محموله از هزینه حمل آهن چه بسا با کشتی ( که ارزان‌ترین وسیله حمل کالاست ) بسیارکمتر است . به همین منظور هزینه حمل و نقل راجع به طلا و جواهرات قابل چشم‌پوشی و درباره‌ی آهن زیاد قابل‌توجه است . در سود چنانچه در دو نقطه از دنیا ارزش طلا و جواهرات اختلاف داشته باشد , می‌توان با گاز از جایی که ارزان‌تر است خرید و در نقطه‌ای که گران‌تر است , فروخت . سود این است که بها طلا جواهرات در همگی نقاط عالم ( صرف‌نظر از هزینه‌ها و محدودیت‌های گمرکی در برخی کشورها ) نسبتاً یکسان است . این مقاله خیر تنها در خرید و فروش فیزیکی طلا جواهرات درست است ; بلکه در ارزش آن در بازارهای مالی دنیا که روز جاری از روش وب و پلتفرم‌های آنلاین تریدینگ قابل دسترسی میباشند هم , چشم میشود . برای مثال در صورتی‌که اختلاف بها پیشنهادی برای خرید و فروش و ارزش معاملات انجام یافته در بورس دوبی و بورس شیکاگو که از اصلی - ترین بورس‌های طلا و جواهرات در عالم می باشند را در سه سال قبل بررسی نمایید , متوجه میشوید که تا به امروز اختلافی بیشتراز یک تیک ( ۱۰ سنت ) آن نیز برای برهه زمانی یکسری ثانیه چشم نشده است . ولی این قضیه در خصوص آهن صورت قضیه به طور‌کلی متعدد است . هزینه حمل آهن برای مثال از ایالات متحده به دوبی آن قدر به نسبت بها محموله بالاست که‌این عمل از حیث تجاری هیچ گاه نمی‌تواند سود داشته باشد . چک فاندامنتال به همین بهانه ارزش آهن در ایالات متحده و ارزش آن در دوبی می توانند اختلاف قابل توجهی داشته باشند . چه بسا ترند ارزش نیز می - تواند جهت‌های متعدد داشته باشند . یعنی به عنوان مثال به جهت افت بازار ساخت‌وساز ساختمان و ارزش املاک در ایالات متحده بها آهن رو به نزول باشد ; در حالی که در همین زمان به جهت رونق شدید ساخت‌وساز سازه و فروش بالای املاک در دوبی ارزش آهن در دوبی هر ‌روز ارتقاء یابد . این یک نمونه حقیقی بود که در سال ۲۰۰۸ میلادی مشاهده شد . از طرفی در خصوص آهن ارزش تماما منطقه‌ای است . به عنوان مثال ارزش آهن در بندرعباس و آبادان با بها آن در دوبی و کویت ( شهر‌های کنار دریا خلیج عجم ) با اختلاف یه خرده , عملا یکی است . چون هزینه حمل آهن فی مابین این شهرها ( با کشتی ) مضاعف قابل‌توجه نیست . این در حالی است که‌این ارزش و چه بسا گهگاه ترند ارزش آهن در بین بندرعباس و بندرانزلی می تواند مختلف باشد . از سمت دیگر ارزش همین استاندارد و فرم آهن ( به عنوان مثال میلگرد ساختمانی با یک شماره استاندارد ) در بندرانزلی ارتباط زیاد قربت با قیمتش در بندرآستراخان روسیه یا این که بندر شوچنکو در قزاقستان ( شهرهای کنار دریا دریای کاسپین ) دارااست . این دو محصول ولی همانگونه که ذکر شد مواقعی می باشند که مضاعف باهم متفاوتند و جهت توضیح مقاله به صورت روشن‌تر مطرح شدند . عملا بقیه کالاها نیز همین موقعیت را دارا‌هستند ; اما خیر با چنین اختلاف چشمگیری .